View/Open

Author

Date Published
26 Aug 2026

Advisor
Indah Gumala Andirasdini, S.Si., M.Si.,
Rosni, S.Mat., M.Si.,

Subject
Aktuaria

Publisher

Pergerakan harga saham sektor teknologi yang fluktuatif memerlukan metode prediksi yang akurat sebagai dasar pembentukan portofolio optimal. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pergerakan harga saham sektor teknologi NASDAQ, mengevaluasi tingkat akurasi pemodelan, serta membentuk portofolio optimal. Metode yang digunakan meliputi uji Cox-Stuart dan uji Friedman untuk mengidentifikasi pola tren dan musiman, metode Holt-Winters untuk memprediksi harga saham, serta model Markowitz risk tolerance untuk membentuk portofolio optimal tanpa short selling dengan menggunakan harga saham Microsoft Corporation (MSFT), NVIDIA Corporation (NVDA), Western Digital Corporation (WDC), dan Cadence Design Systems (CDNS) yang terdaftar di NASDAQ selama 493 hari observasi. Hasil penelitian menunjukkan keempat saham memiliki pola tren yang signifikan berdasarkan uji Cox-Stuart serta pola musiman dengan periode 30 hari berdasarkan uji Friedman. Pemodelan Holt-Winters aditif memberikan tingkat akurasi yang lebih baik dibanding model multiplikatif untuk seluruh saham, dengan kategori sangat baik dan nilai MAPE sebesar 1,250% (MSFT), 2,502% (NVDA), 3,318% (WDC), dan 2,332% (CDNS). Markowitz risk tolerance menghasilkan portofolio optimal pada tingkat toleransi risiko τ sebesar 0,05 dengan bobot investasi MSFT sebesar 74,99%, NVDA 2,37%, WDC 21,70%, dan CDNS 0,94%, serta menghasilkan nilai koefisien variasi sebesar 17,44014.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2609010034

Keyword