View/Open

Author
Puja, Oktaviana

Date Published
13 Feb 2026

Advisor
Dila Tirta Julianty, S.Si., M.Si,
Dwi Mahrani, S.Si., M.Si.,

Subject
Aktuaria

Publisher

Investasi di pasar modal telah menjadi pilihan populer dalam mengelola keuangan, terutama melalui instrumen saham yang menawarkan potensi keuntungan tinggi. Namun, fluktuasi return saham yang tidak menentu menimbulkan risiko yang memerlukan pendekatan matematis untuk dianalisis. Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio saham IDX30 dengan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan memodelkan return portofolio saham dengan Geometric Brownian Motion with Jump Diffusion. CAPM digunakan untuk mengukur tingkat pengembalian yang diharapkan dari suatu portofolio berdasarkan risiko sistematis, sedangkan Geometric Brownian Motion with Jump Diffusion digunakan untuk menangkap dinamika return portofolio yang melibatkan perubahan harga secara kontinu dan diskrit (lonjakan). Nilai expected return portofolio sebesar 0,0002 yang menunjukkan bahwa portofolio diharapkan memberikan keuntungan sebesar 0,02%. Hasil dari pembentukan return portofolio dengan Geometric Brownian Motion with Jump Diffusion menunjukkan model mampu mengikuti pola pergerakan return yang mendekati nilai aktual dengan nilai MAPE sebesar 6,8%. Nilai tersebut berarti model memiliki tingkat akurasi yang sangat baik karena nilai MAPE kurang dari 10%.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2602110088

Keyword
Capital Asset Pricing Model Geometric Brownian Motion with Jump Diffusion IDX30 Portofolio