View/Open

Author
Emily, Vitasya Haloho

Date Published
30 Jun 2026

Advisor
Ayu Sofia, S.Si., M.Si.,
Dwi Mahrani, S.Si., M.Si.,

Subject
Aktuaria

Publisher

Investasi saham di pasar modal Indonesia, khususnya pada sahamsaham yang tergabung dalam IDX30, memiliki potensi untuk memperoleh keuntungan, namun juga mengandung risiko tinggi. Penelitian ini bertujuan untuk mengelompokkan saham-saham IDX30 berdasarkan pola pergerakan return menggunakan metode hierarchical clustering, serta melakukan prediksi pada setiap perwakilan cluster menggunakan ARIMA. Data yang digunakan berupa return harian yang dibentuk menjadi matriks jarak. Penentuan jumlah cluster optimal dilakukan menggunakan koefisien silhouette, dan hasilnya menunjukkan bahwa empat cluster merupakan struktur terbaik dengan nilai silhouette 0,6001. Hasil pengelompokan menunjukkan bahwa cluster 1 diwakili oleh saham GOTO, cluster 2 oleh ARTO, cluster 3 oleh INDF, dan cluster 4 oleh UNTR sebagai medoid. Setiap medoid merepresentasikan karakteristik dominan pola pergerakan saham dalam clusternya. Selanjutnya, proses prediksi dilakukan menggunakan ARIMA, dengan model terbaik yaitu ARIMA(1,0,1) untuk cluster 1 dan 2, ARIMA(2,1,1) untuk cluster 3, serta ARIMA(1,1,0) untuk cluster 4. Nilai MAPE berkisar antara 1,33% hingga 2,73%, yang menunjukkan akurasi prediksi yang sangat baik. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa hierarchical clustering efektif dalam mengelompokkan saham berdasarkan kesamaan pola return, sementara ARIMA mampu memberikan prediksi yang akurat untuk masing-masing cluster

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2606220063

Keyword
Investasi Saham IDX30 Hierarchical Clustering ARIMA