View/Open

Author
SALWA, NAQWADISA MADINNA
SALWA, NAQWADISA MADINNA

Date Published
13 Jan 2026

Advisor
Luluk Muthoharoh, S.Si., M.Si.,
Mika Alvionita S, S.Si., M.Si.,

Subject
Sains Data

Publisher

Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan dan meramalkan volatilitas return saham PT Bank Mandiri Tbk menggunakan model Glosten–Jagannathan–Runkle Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GJR-GARCH). Data yang digunakan berupa harga penutupan saham harian periode tahun 2019 sampai dengan 2024 yang ditransformasikan ke dalam bentuk return. Analisis dilakukan melalui tahapan uji stasioneritas, identifikasi model deret waktu, serta pemodelan ARIMA dan GJR-GARCH. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model ARIMA(0,0,2)-GJR-GARCH(1,1) merupakan model terbaik dalam memodelkan volatilitas return saham PT Bank Mandiri Tbk. Model tersebut mampu menangkap karakteristik volatilitas yang bersifat asimetris, di mana kejutan negatif memberikan pengaruh yang lebih besar terhadap volatilitas. Evaluasi hasil peramalan menunjukkan bahwa model memiliki kemampuan peramalan yang baik, yang ditunjukkan oleh nilai Mean Absolute Percentage Error (MAPE) sebesar 5.13%, sehingga model dapat digunakan sebagai dasar dalam analisis risiko dan pengambilan keputusan investasi.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2601260024

Keyword
return saham volatilitas GJR-GARCH peramalan