View/Open

Author

Advisor
Indah Gumala Andirasdini, S.Si., M.Si.,
Muklas Rivai, S.Stat., M.Si.,

Koleksi
Aktuaria

Publisher

Penelitian ini bertujuan membentuk portofolio saham optimal di Bursa Efek Indonesia dengan menggabungkan metode K-Means clustering dan model Markowitz. Pengelompokan saham dilakukan menggunakan metode K-Means dengan jumlah cluster optimal sebanyak dua. Seleksi saham mempertimbangkan expected return positif dan eliminasi saham dengan korelasi positif dominan untuk meningkatkan efektivitas diversifikasi risiko. Hasilnya diperoleh empat portofolio yaitu Portofolio 1 (7 saham), Portofolio 2 (20 saham), Portofolio 3 (5 saham), dan Portofolio 4 (20 saham). Proporsi saham dalam masing-masing portofolio dihitung menggunakan model Markowitz dengan tujuan meminimalkan risiko pada tingkat expected return tertentu. Risiko portofolio bervariasi, dengan Portofolio 2 dan 4 memiliki risiko paling rendah. Analisis grafik efficient frontier menunjukkan bahwa Portofolio 4 merupakan yang paling efisien, dengan pengembalian tinggi pada tingkat risiko rendah, diikuti Portofolio 2 yang unggul pada tingkat return menengah. Portofolio 3 lebih baik pada risiko tinggi, sedangkan Portofolio 1 kurang efisien karena jumlah saham sedikit dan return yang rendah.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2505120005

Keyword
Lampiran