View/Open

Author
TURMAN, PURBA

Advisor
Dr. Werry Febrianti, S.Pd., M.Si.,
Lutfi Mardianto, S.Pd., M.Si,

Koleksi
Matematika

Publisher

Penelitian ini membahas penerapan Value at Risk (VaR) pada portofolio Mean-variance menggunakan pengali Lagrange pada 15 saham perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ45 sejak September 2023 hingga September 2024. Portofolio model Mean-Variance adalah model portofolio Markowitz yang bertujuan untuk mengoptimalkan alokasi aset berdasarkan return dan risiko. Dalam penelitian ini, pengali Lagrange digunakan untuk menyelesaikan model optimasi portofolio dengan mempertimbangkan kendala seperti kendala budget dan target return. Selanjutnya VaR dihitung untuk mengukur potensi kerugian maksimum dalam portofolio tersebut dengan tingkat kepercayaan yang diinginkan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dengan pengali Lagrange, proporsi investasi yang paling optimal untuk satu kendala (kendala budget) berada pada saham perusahaan AKRA (0,18115636), BBCA (0,29026398), MTEL (0,18229724). Kemudian untuk dua kendala (kendala budget dan target return), proporsi investasi yang paling optimal berada pada saham AKRA (0,18264027), BBCA (0,27219495), MTEL (0,18500516). Risiko portofolio Mean-Variance untuk satu kendala yaitu V= 0,00006315 dan untuk dua kendala yaitu V=0,000063542. Berdasarkan hasil perhitungan yang diperoleh, nilai VaR portofolio untuk satu kendala sebesar 0,01852138 dan dua kendala sebesar 0,01867847.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2502110046

Keyword
Lagrange Mean-Variance Portofolio Value at Risk