View/Open

Author
EGIES, PURMALITA

Date Published
19 Oct 2026

Advisor
Ayu Sofia, S.Si., M.Si.,
Nanda Azzanina, S.Pd., M.Sc.,

Subject
Aktuaria

Publisher

Volatilitas harga saham akibat ketidakpastian ekonomi dan geopolitik global menyebabkan diversifikasi sederhana ternyata belum mampu melindungi investor dari risiko kerugian yang signifikan. Penelitian ini menganalisis pembentukan portofolio menggunakan metode Minimum Spanning Tree dengan algoritma Prim dan empat ukuran sentralitas, serta membandingkan kinerja metode pembobotan Maximum Sharpe Ratio dan Hierarchical Risk Parity. Data yang digunakan berupa harga penutupan harian 55 saham IDX80 periode 1 Maret 2023 – 30 Juni 2026. Hasil seleksi empat ukuran sentralitas menghasilkan 10 saham yang kemudian dikombinasikan untuk memperoleh lima saham dengan expected return tertinggi, yaitu BRMS, ANTM, ENRG, ELSA, dan EXCL sebesar 0,145%. Pembobotan portofolio MSR menghasilkan proporsi bobot pada ENRG sebesar 0,46%, BRMS sebesar 0,30%, ELSA sebesar 0,24%, serta ANTM dan EXCL sebesar 0%, dengan expected return portofolio sebesar 0,217

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2610230008

Keyword
Hierarchical Risk Parity IDX80 Maximum Sharpe Ratio Minimum Spanning Tree Sharpe Ratio