View/Open

Author

Date Published
01 Jul 2026

Advisor
Muklas Rivai, S.Stat., M.Si.,
Nanda Azzanina, S.Pd., M.Sc.,

Subject
Aktuaria

Publisher

IDX30 merupakan indeks saham di Bursa Efek Indonesia yang terdiri dari 30 saham unggulan dan berkapitalisasi besar, sehingga mencerminkan kondisi pasar secara umum. Pembentukan portofolio saham IDX30 dilakukan untuk mengelola risiko dan imbal hasil dengan mempertimbangkan hubungan antarsaham. Penelitian ini menggunakan metode Clique Centrality untuk menganalisis kelompok saham yang saling terhubung kuat dalam jaringan pasar. Tujuan penelitian ini adalah untuk membentuk portofolio saham yang optimal berdasarkan struktur keterhubungan antarsaham dan membandingkan kinerjanya menggunakan pembobotan Equal Weighting (EW) dan Inverse Degree Centrality Portfolio (IDCP), serta menentukan kinerja portofolio terbaik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa nilai Clique Centrality tertinggi yaitu 23, dan nilai terendah yaitu 2. Berdasarkan nilai Clique Centrality, saham dikelompokkan ke dalam 4 kategori dan dikombinasikan menjadi 2205 portofolio. Evaluasi kinerja menunjukkan bahwa metode IDCP menghasilkan risiko yang lebih rendah, sedangkan metode EW menghasilkan kinerja yang lebih baik berdasarkan Sharpe Ratio. Portofolio terbaik diperoleh pada kombinasi saham BRPT, PGAS, UNTR, dan INDF dengan pembobotan EW, yang menghasilkan expected return sebesar 0,006103, risiko sebesar 0,035042, dan Sharpe Ratio sebesar 0,148670. Hasil tersebut menunjukkan bahwa metode EW memberikan keseimbangan return dan risiko yang lebih optimal dibandingkan IDCP selama periode penelitian.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2607010020

Keyword
Clique Centrality IDX30 EW IDCP Portofolio