View/Open

Author
R.FRANSISKO, BARIMBING

Date Published
09 Jun 2026

Advisor
Achmad Suryadi Nasution, S.Si, M.Sc,
Gusrian Putra, S.Si., M.Si,

Subject
Matematika

Publisher

Investasi saham pada indeks LQ45 menawarkan potensi keuntungan yang tinggi, namun juga mengandung risiko sehingga diperlukan metode optimasi portofolio yang mampu mempertimbangkan berbagai tujuan secara simultan. Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio saham optimal menggunakan model Preemptive Goal Programming. Ruang lingkup penelitian meliputi 45 saham yang tergabung dalam indeks LQ45 selama periode 2 Januari 2020 hingga 30 September 2025, dengan batasan pada variabel total dana, return, risiko, likuiditas, dan proporsi alokasi dana. Metodologi penelitian diawali dengan seleksi saham menggunakan Single Indeks Model berdasarkan nilai Excess Return to Beta dan cut-off point, sehingga diperoleh 10 saham kandidat pembentuk portofolio. Selanjutnya, portofolio dioptimalkan menggunakan model Preemptive Goal Programming yang diselesaikan dengan metode goal programming Simplex. Hasil penelitian menghasilkan enam alternatif portofolio dengan karakteristik berbeda berdasarkan variasi prioritas tujuan. Evaluasi menggunakan Sharpe ratio menunjukkan bahwa portofolio 2 memiliki nilai tertinggi sebesar 0,0238 sehingga dinyatakan sebagai portofolio paling optimal karena memberikan keseimbangan terbaik antara return dan risiko.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2606040059

Keyword
Preemptive Goal Programming Optimisasi Portofolio Single Index Model Sharpe Ratio Indeks LQ45