View/Open

Author
Cici, Safitri

Date Published
05 Jun 2026

Advisor
Ayu Sofia, S.Si., M.Si.,
Rosni, S.Mat., M.Si.,

Subject
Aktuaria

Publisher

Investasi pada saham IDX30 memerlukan pembentukan portofolio yang optimal untuk mencapai keseimbangan antara return dan risiko. Penelitian ini mengaplikasikan analisis jaringan melalui pendekatan Clique Centrality guna mengatasi keterbatasan metode klasik mean-variance dalam memahami interaksi struktural antar saham. Penerapan Clique Centrality berhasil mengidentifikasi peran struktural saham inti dan periferal dalam jaringan pasar. Seleksi portofolio optimal dilakukan dengan membandingkan dua strategi pembobotan, yakni Inverse Degree Centrality Portfolio (IDCP), yang menitikberatkan bobot pada saham dengan keterhubungan rendah untuk mencapai diversifikasi struktural, dan Naïve Risk-Parity (NRP), yang bertujuan menyeimbangkan kontribusi risiko berlandaskan pada volatilitas. Data yang digunakan mencakup harga penutupan mingguan saham IDX30 periode Januari 2022 hingga Oktober 2025. Hasil analisis menunjukkan bahwa strategi NRP memberikan kinerja yang lebih optimal dan stabil dibandingkan IDCP, dengan rasio Sharpe tertinggi mencapai 0,107615 dan tingkat risiko tereduksi hingga 0,037845. Struktur portofolio ini menunjukkan bahwa setiap 1 unit rasio Sharpe yang terbentuk mampu mengompensasi volatilitas sebesar 37,845

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2604220002

Keyword
IDX30, Teori Graf, Clique Centrality, IDCP, NRP