View/Open

Author
NOVITA, ENGELLIA

Date Published
16 Apr 2026

Advisor
Dr. Werry Febrianti, S.Pd., M.Si.,
Achmad Suryadi Nasution, S.Si, M.Sc,

Subject
Matematika

Publisher

Pasar modal yang dinamis mendorong kebutuhan terhadap instrumen derivatif untuk pengelolaan risiko, salah satunya opsi biner dengan mekanisme pembayaran tetap. Penelitian ini bertujuan menentukan harga opsi biner tipe asset-or-nothing dan cash-or-nothing pada saham IDX30 menggunakan Algoritma Evolusi Diferensial serta membandingkannya dengan solusi Black–Scholes. Perhitungan Black–Scholes digunakan sebagai acuan analitik sedangkan Algoritma Evolusi Diferensial diterapkan sebagai metode optimasi berbasis populasi melalui mekanisme mutasi, crossover, dan seleksi. Parameter yang dianalisis meliputi volatilitas (σ) dan tingkat suku bunga (r). Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada tipe asset-or-nothing, saham INDF menghasilkan nilai opsi terbesar sedangkan nilai terkecil diperoleh pada saham MEDC. Pada tipe cash-or-nothing, nilai call terbesar diperoleh pada saham ASII dan nilai put terbesar pada saham ANTM. Perubahan parameter menghasilkan perbedaan nilai yang relatif kecil. Perbandingan hasil menunjukkan bahwa perhitungan opsi biner menggunakan Algoritma Evolusi Diferensial mampu mendekati Black–Scholes dengan fungsi tujuan memenuhi batas toleransi yaitu galat kurang dari 1 × 10^6.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2604150014

Keyword
asset-or-nothing cash-or-nothing Black–Schole Black–Scholes Algoritma Evolusi Diferensial IDX30 Volatilitas Tingkat Suku Bunga