View/Open

Author
DHEA, SEPTENAFAUZI PUTRI

Date Published
12 Dec 2025

Advisor
Dila Tirta Julianty, S.Si., M.Si,
Dwi Mahrani, S.Si., M.Si.,

Subject
Aktuaria

Publisher

Pertumbuhan pesat pasar saham Indonesia mendorong perlunya pemahaman yang lebih baik terhadap risiko dan strategi investasi, terutama pada sektor perbankan yang mendominasi kapitalisasi pasar. Penelitian ini bertujuan untuk menentukan harga opsi beli tipe Eropa menggunakan model Black-Scholes-Merton berdasarkan portofolio optimal yang dibentuk melalui pendekatan model Black-Litterman. Selain itu, penelitian ini mempertimbangkan dinamika suku bunga bebas risiko yang fluktuatif dengan memanfaatkan model stokastik Cox-Ingersoll-Ross. Data yang digunakan harga saham harian sektor perbankan yang terdaftar pada IHSG dan rutin membagikan dividen, indeks pasar harian, dan suku bunga SUN harian selama periode tahun 2024. Hasil dari pembentukan portofolio optimal diperoleh tingkat pengembalian sebesar 1,9145

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2512110006

Keyword
Black-Litterman Black-Scholes-Merton Cox-Ingersoll-Ross Opsi Beli Tipe Eropa