View/Open

Author
A, Rafi Paringgom Iwari

Date Published
13 Nov 2025

Advisor
Mika Alvionita S, S.Si., M.Si.,
Tirta Setiawan, S.Pd., M.Si.,

Subject
Sains Data

Publisher

Indonesia mengalami kenaikan investor pada 2024, khususnya investor muda, dimana sekitar 55% invstor indonesia berusia dibawah 30 tahun, namun demikian tingkat literasi keuangan di Indonesia belum cukup ideal, yang menimbulkan gejolak dalam saham Indonesia, khususnya saham perbankan seperti BBRI dengan base user terbanyak di Indonesia yang mengarah pada timbulnya efek asimetris, sehingga diterapkan model asimetris, yaitu EGARCH dengan Quasi Maximum Likelihood (QML) untuk memodelkan dan memprediksi volatilitas dari return saham BBRI. Hasil yang didapatkan pada penelitian ini bahwa volatilitas retun saham BBRI dapat dimodelkan oleh model ARIMA(2,0,2)-EGARCH(1,1), dimana ARIMA sebagai penduga rata-rata return dan EGARCH sebagai penduga volatilitas return. Model ARIMA(2,0,2)-EGARCH(1,1) yang diestimasi berhasil menduga nilai return saham BBRI untuk dua periode kedepan dengan nilai RMSE 0,0080 dan MAPE 0,41% setelah return dikonversi kembali menjadi harga penutupan harian saham BBRI, yang mengindikasikan peforma model yang baik.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2512010001

Keyword
Investor, Saham, Asimetris, EGARCH