View/Open

Author

Advisor
Ayu Sofia, S.Si., M.Si.,
Indah Gumala Andirasdini, S.Si., M.Si.,

Koleksi
Aktuaria

Publisher

Perbedaan tingkat pengaruh antar saham terhadap pergerakan indeks mencerminkan struktur keterkaitan yang kompleks dalam dinamika pergerakan harga dan indeks. Penelitian ini bertujuan mengidentifikasi saham yang berperan sentral dalam LQ45 serta memprediksi pergerakan harganya sebagai dasar pengambilan keputusan investasi. Clique Centrality digunakan untuk memetakan keterhubungan antar saham guna menentukan saham yang paling berpengaruh, sedangkan ARIMA–ARCH/GARCH digunakan untuk pemodelan dan peramalan harga. Data berupa harga penutupan mingguan perusahaan LQ45 pada periode Januari 2020 - Agustus 2025. Berdasarkan hasil Clique Centrality, BBCA, BBTN dan INKP memiliki nilai tertinggi sehingga dinyatakan sebagai saham paling berpengaruh dalam jaringan LQ45. Pada tahap prediksi, BBCA dimodelkan dengan ARIMA dan mencapai MAPE 2,196%, BBTN dimodelkan dengan ARIMA–GARCH dan mencapai MAPE 4,509%, serta INKP dimodelkan dengan ARIMA-GARCH dengan MAPE 4,545%. Hasil ini menunjukkan bahwa pemilihan model yang sesuai dengan karakteristik volatilitas masing-masing perusahaan dapat memberikan akurasi prediksi yang baik, sehingga temuan penelitian ini bermanfaat sebagai acuan analisis pasar dan pengambilan keputusan investasi yang lebih tepat.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2510030003

Keyword
ARIMA-ARCH/GARCH, Clique Centrality, Indeks LQ45,