ANALISIS HUBUNGAN EMPAT SAHAM PADA SEKTOR TAMBANG DENGAN MENGGUNAKAN UJI KOINTEGRASI BERDASARKAN MODEL
TIME SERIES
volatilitas yang tinggi. Penelitian ini bertujuan memperoleh model terbaik ARIMA-GARCH untuk prediksi harga dan volatilitas saham, serta menguji hubungan jangka panjang antar saham menggunakan uji kointegrasi. Data yang digunakan berupa data bulanan dari empat saham tambang selama periode 01 Januari 2017 – 30 April 2025. Hasil menunjukkan bahwa model ARIMA terbaik adalah ARIMA (4,2,0) untuk PTBA, ARIMA (2,2,0) untuk TINS, ARIMA (0,2,1) untuk SMGR dan ARIMA (0,2,1) untuk ITMG. Pada ke empat saham diperoleh hanya dua saham saja yang memiliki hetrokedastisitas yaitu saham SMGR dan PTBA, dan untuk model yang paling sesuai pada saham SMGR GARCH (1,1) sedangkan untuk PTBA ARCH (1). Uji kointegrasi mengindikasikan bahwa keempat saham memiliki hubungan jangka panjang, dengan batas minimal observasi sebanyak 27 data untuk uji kointegrasi sedangkan analisis korelasi berguna menunjukkan bahwa hubungan PTBA dan ITMG sangat kuat pada periode ke- 103 dengan nilai korelasi 0,94 – 0,95 dan batas hubungan korelasi untuk PTBA dan ITMG pada observasi 24 dengan nilai korelasi melemah menjadi -0,642 namun pada observasi selanjutnya hubungan bergeser menjadi lebih kuat pada PTBA dan TINS pada 23 observasi yang menandakan berakhirnya korelasi PTBA dan TINS.
URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2509170059
Keyword
Investasi saham ARIMA dan GARCH Korelasi Kointegrasi