View/Open

Author
Sella, Dianka Fitri

Advisor
Luluk Muthoharoh, S.Si., M.Si.,

Koleksi
Sains Data

Publisher

Perkembangan sektor saham di Indonesia memperluas opsi bagi investor untuk berinvestasi di berbagai sektor terutama perbankan. Ini juga mendorong investor untuk lebih mempertimbangkan risiko pada rencana investasi yang diambil sehingga dapat mencapai tujuan investasi, yaitu mendapatkan keuntungan (return positif). Penelitian ini bertujuan untuk meramalkan volatilitas return saham PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) pada 3 Februari 2025 - 5 Februari 2025 dengan data return periode 16 Maret 2020 - 31 Januari 2025 dan total 1177 observasi untuk mendapatkan gambaran fluktuasi nilai return yang dapat digunakan dalam analisis risiko investasi. Model Glosten-Jagannathan-Runkle GARCH digunakan pada penelitian ini untuk menangani data saham BBRI yang bersifat asimetris, dimana shock negatif (berita buruk) berpengaruh lebih besar terhadap kenaikan volatilita s return dibandingkan shock positif (berita baik) dengan besaran yang sama. Hasil peramalan volatilitas return saham BBRI dengan model GJR-GARCH berada pada rentang nilai 0,02088469 hingga 0,02094819 yang menunjukkan bahwa volatilitas return cenderung stabil sehingga memiliki tingkat risiko yang rendah serta cocok digunakan pada perencanaan investasi jangka panjang. Peramalan memiliki nilai MAPE sebesar 5,5% yang membuktikan bahwa model mampu meramalkan volatilitas dengan akurat.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2508250052

Keyword
BBRI GJR-GARCH Saham Volatilitas return