View/Open

Author

Advisor

Koleksi
Aktuaria

Publisher

ANALISIS HUBUNGN SAHAM IDX30 PADA SEKTOR TAMBANG DENGAN MENGGUNAKAN UJI KOINTEGRASI BERDASARKAN MODEL ARIMA DAN ARCH Hatta Eki Abimanyu (119410058) Pembimbing: Dr. Utriweni Mukhaiyar, S.Si., M.Si. Dila Trirta Julianty, S.Si., M.Si ABSTRAK Investasi di pasar saham menghadapi tantangan fluktuasi harga dan volatilitas yang tinggi. Penelitian ini bertujuan memperoleh model terbaik ARIMA-ARCH untuk prediksi harga dan volatilitas saham, serta menguji hubungan jangka panjang antar saham menggunakan uji kointegrasi. Data yang digunakan berupa data bulanan dari empat saham tambang selama periode 01 Januari 2017 – 30 April 2025. Hasil menunjukkan bahwa model ARIMA terbaik adalah ARIMA (0,1,4) untuk PTBA, ARIMA (0,1,1) untuk TINS, ARIMA (1,1,0) untuk SMGR. Pada ke empat saham diperoleh hanya 1 saham saja yang memiliki hetrokedastisitas yaitu saham TINS, dan untuk model yang paling sesuai pada saham TINS ARCH (1). Uji kointegrasi mengindikasikan bahwa keempat saham memiliki hubungan jangka panjang, dengan batas minimal observasi sebanyak 27 data untuk uji kointegrasi sedangkan analisis korelasi berguna menunjukkan bahwa hubungan PTBA dan ITMG sangat kuat pada periode ke- 103 dengan nilai korelasi 0,94 – 0,95 dan batas hubungan korelasi untuk PTBA dan ITMG pada observasi 43 dengan nilai korelasi melemah menjadi 0,71 namun pada observasi selanjutnya hubungan bergeser menjadi lebih kuat pada PTBA dan TINS pada 33 observasi yang menandakan berakhirnya korelasi PTBA dan ITMG. Kata kunci: Investasi saham, ARIMA dan ARCH, Korelasi, Kointegrasi.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2507280049

Keyword