View/Open

Author
Amelia, Putri Tania Haloho

Advisor
Ayu Sofia, S.Si., M.Si.,
Dwi Mahrani, S.Si., M.Si.,

Koleksi
Aktuaria

Publisher

Saham merupakan salah satu investasi yang banyak diminati masyarakat. Saham subsektor asuransi sering dianggap defensif karena memiliki aliran pendapatan yang stabil, namun terdapat faktor-faktor seperti risiko klaim, suku bunga yang menjadikan saham ini tidak terlepas dari risiko volatilitas yang tinggi. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hasil prediksi harga saham dan keakuratan model Geometric Brownian Motion with Jump Diffusion dalam memprediksi harga saham dan menganalisis nilai risiko pada subsektor asuransi menggunakan Expected Shortfall. Hasil penelitian diperoleh bahwa hasil prediksi harga saham menggunakan model Geometric Brownian Motion with Jump Diffusion menunjukkan bahwa semua perusahaan memiliki akurasi prediksi sangat baik dengan nilai MAPE kurang dari 10%. Hasil Prediksi harga saham untuk 43 periode aktif kedepan menunjukkan bahwa saham JMAS, AHAP, dan MTWI mengalami penurunan yang lebih tajam sepanjang periode sedangkan ASDM dan PNLF memiliki pergerakan yang relatif stabil dan untuk PNIN dan AMAG mengalami penurunan secara bertahap. Hasil estimasi nilai risiko menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat kepercayaan, semakin besar risiko yang dihadapi investor. Perusahaan MTWI, JMAS, dan AHAP memiliki nilai risiko tertinggi sedangkan AMAG dan ASDM memiliki nilai risiko terendah cocok untuk investor yang lebih mengutamakan stabilitas harga saham dan meminimalkan risiko.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2506040040

Keyword
expected shortfall geometric brownian motion with jump diffusion harga saham risiko