View/Open

Author
M.Sulthan, Aziz Al Fredo

Advisor
Dila Tirta Julianty, S.Si., M.Si,
Tiara Yulita, S.Pd., M.Sc.,

Koleksi
Aktuaria

Publisher

Industri asuransi memiliki peran penting dalam perekonomian dengan menyediakan perlindungan terhadap berbagai risiko keuangan. Namun, sebagai bagian dari sektor keuangan, saham perusahaan asuransi juga menghadapi fluktuasi pasar yang dipengaruhi oleh berbagai faktor, seperti kondisi ekonomi, kebijakan moneter, serta perilaku investor. Penelitian ini berfokus pada saham AXA Group, yang merupakan salah satu perusahaan asuransi besar yang telah mengalami berbagai kondisi ekonomi maupun isu global yang dapat memengaruhi kinerja sahamnya. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hasil prediksi harga penutupan saham harian pada perusahaan asuransi menggunakan Fuzzy Time Series Markov Chain (FTSMC). Kemudian dari prediksi tersebut dilakukan perhitungan imbal hasil (return) saham dan Value at Risk (VaR) sebagai indikator risiko investasi. Berdasarkan hasil prediksi menggunakan metode Fuzzy Time Series Markov Chain (FTSMC) memiliki pergerakan yang cenderung stabil untuk sepuluh periode berikutnya dengan MAPE sebesar 1,280623%. Hasil analisis Value at Risk (VaR) menunjukkan volatilitas yang cukup tinggi, dengan potensi kerugian yang lebih besar jika dibandingkan dengan return pada periode tertentu, yaitu pada rentang (-Rp.595.108,31 hingga -Rp.2.040.979,63). Meskipun harga saham cenderung stabil dalam periode prediksi, tingginya risiko yang tercermin dari nilai VaR tetap menjadi faktor penting yang perlu dipertimbangkan investor sebelum mengambil keputusan investasi, terutama bagi investor dengan toleransi risiko tinggi.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2504290014

Keyword
Fuzzy Time Series Markov Chain Analisis risiko Return Saham Value at Risk (VaR)