(0721) 8030188    [email protected]   

Penentuan Harga Opsi Tipe Eropa Menggunakan Metode Binomial dan Black-Scholes Dengan Studi Kasus Perusahaan Yang Terdapat di IDX 30


Dalam dunia bisnis modern, keuangan memiliki peranan yang sangat penting, terutama dalam mengelola investasi dan membuat keputusan strategis. Salah satu instrumen yang digunakan oleh investor untuk mengelola risiko dan meraih keuntungan adalah opsi, yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditetapkan sebelumnya dalam jangka waktu tertentu. Opsi tipe Eropa, yang hanya dapat dieksekusi pada tanggal jatuh tempo, adalah salah satu instrumen yang banyak digunakan oleh investor di pasar saham. Penentuan harga yang tepat untuk opsi sangat penting, karena harga yang akurat akan membantu investor membuat keputusan investasi yang lebih baik dan mengelola risiko dengan lebih efisien. Salah satu cara untuk menghitung harga opsi adalah dengan menggunakan model binomial, yang membagi periode waktu menjadi beberapa langkah, sehingga memungkinkan prediksi pergerakan harga saham yang lebih rinci. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis cara menghitung harga opsi tipe Eropa menggunakan model binomial, dengan fokus pada perusahaan yang terdaftar di IDX30. Dalam metode binomial, harga opsi dihitung dengan memperhitungkan fluktuasi harga saham selama beberapa periode waktu yang telah ditentukan. Hasil yang didapatkan harga put Binomial CRR adalah 1,924, sementara Black-Scholes 2,847), sementara untuk BBRI, perbedaannya lebih kecil harga put Binomial CRR adalah 1,255, sedangkan Black-Scholes 1,861. Diharapkan hasil penelitian ini dapat memberikan pemahaman yang lebih mendalam tentang cara menghitung harga opsi dan bagaimana pergerakan harga saham mempengaruhi nilai opsi tersebut. Selain itu, penelitian ini juga menyoroti pentingnya penggunaan opsi sebagai alat untuk melindungi investasi (hedging) agar dapat mengurangi risiko. Dengan menggunakan model binomial, investor dapat mendapatkan harga teoritis opsi yang dapat dibandingkan dengan harga pasar, yang akhirnya membantu dalam membuat keputusan investasi yang lebih baik.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2502170097

Keyword
Opsi Tipe Eropa Model Binomial Pasar Modal IDX 30 Investasi