Penentuan Harga Opsi Tipe Eropa Menggunakan Metode Binomial dan
Black-Scholes Dengan Studi Kasus Perusahaan Yang Terdapat di IDX 30
Dalam dunia bisnis modern, keuangan memiliki peranan yang sangat penting,
terutama dalam mengelola investasi dan membuat keputusan strategis. Salah satu
instrumen yang digunakan oleh investor untuk mengelola risiko dan meraih
keuntungan adalah opsi, yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk
membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditetapkan sebelumnya dalam
jangka waktu tertentu. Opsi tipe Eropa, yang hanya dapat dieksekusi pada tanggal
jatuh tempo, adalah salah satu instrumen yang banyak digunakan oleh investor di
pasar saham. Penentuan harga yang tepat untuk opsi sangat penting, karena harga
yang akurat akan membantu investor membuat keputusan investasi yang lebih
baik dan mengelola risiko dengan lebih efisien. Salah satu cara untuk menghitung
harga opsi adalah dengan menggunakan model binomial, yang membagi periode
waktu menjadi beberapa langkah, sehingga memungkinkan prediksi pergerakan
harga saham yang lebih rinci.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis cara menghitung harga opsi tipe Eropa
menggunakan model binomial, dengan fokus pada perusahaan yang terdaftar di
IDX30. Dalam metode binomial, harga opsi dihitung dengan memperhitungkan
fluktuasi harga saham selama beberapa periode waktu yang telah ditentukan. Hasil
yang didapatkan harga put Binomial CRR adalah 1,924, sementara Black-Scholes
2,847), sementara untuk BBRI, perbedaannya lebih kecil harga put Binomial CRR
adalah 1,255, sedangkan Black-Scholes 1,861. Diharapkan hasil penelitian ini
dapat memberikan pemahaman yang lebih mendalam tentang cara menghitung
harga opsi dan bagaimana pergerakan harga saham mempengaruhi nilai opsi
tersebut.
Selain itu, penelitian ini juga menyoroti pentingnya penggunaan opsi sebagai alat
untuk melindungi investasi (hedging) agar dapat mengurangi risiko. Dengan
menggunakan model binomial, investor dapat mendapatkan harga teoritis opsi
yang dapat dibandingkan dengan harga pasar, yang akhirnya membantu dalam
membuat keputusan investasi yang lebih baik.
URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2502170097
Keyword
Opsi Tipe Eropa Model Binomial Pasar Modal IDX 30 Investasi