Perhitungan Imbal Hasil Riil Saham Asuransi Jiwa Sinarmas berdasarkan Prediksi Tingkat Inflasi di Indonesia dengan Metode Regresi Robust Estimasi-S
Investasi saham menawarkan keuntungan melalui imbal hasil, yang juga dipengaruhi tingkat inflasi suatu negara. Salah satu perusahaan dengan portofolio saham menjanjikan adalah asuransi jiwa Sinarmas, yang beroperasi di sektor keuangan dengan peluang pertumbuhan kompetitif. Namun, analisis inflasi sering menghadapi tantangan dari outlier, yaitu data menyimpang jauh dari pola umum yang mengganggu analisis. Untuk mengatasi masalah ini, digunakan regresi robust untuk menangani pelanggaran asumsi akibat outlier, menghasilkan model lebih andal dalam memprediksi inflasi. Penelitian ini bertujuan mengatasi data outlier menggunakan regresi robust dengan estimasi scale (S-Estimate) untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang memengaruhi inflasi di Indonesia dari 2012 hingga triwulan kedua 2024 serta melihat pengaruh prediksi inflasi terhadap imbal hasil saham asuransi jiwa Sinarmas, dengan pembelian saham pada 1 Januari 2020 dan penjualan 30 September 2024. Faktor yang dianalisis meliputi BI Rate, pertumbuhan ekonomi, jumlah uang beredar, dan indeks harga konsumen. Hasil penelitian menunjukkan faktor-faktor makroekonomi memengaruhi inflasi secara simultan, dengan adjusted R-Square sebesar 42,81%. Prediksi inflasi dari model regresi robust memengaruhi imbal hasil saham, menghasilkan imbal hasil nominal 52,43
URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2502100047
Keyword
Imbal hasil riil Inflasi Outlier Regresi robust estimasi-S Saham Rafirma