PENGGUNAAN METODE WOLFE UNTUK OPTIMISASI PORTOFOLIO SAHAM INDEKS LQ45
Investasi saham menjadi penghasilan tambahan bahkan penghasilan utama bagi
masyarakat. Reksa dana saham menjadi investasi paling berkembang dibandingkan
jenis investasi lainnya, dengan investasi lebih dari satu saham, sehingga terbentuk
dalam satu portofolio optimal. Data penelitian berjumlah 5 saham terdiri dari sektor
finansial, energi, material, consumer, dan industri, serta memiliki expected return
positif yang masuk dalam saham indeks LQ45. Penelitian berfokus pada
memaksimumkan expected return dengan risiko tertentu menggunakan metode
Wolfe serta membentuk kumpulan portofolio optimal dari berbagai tingkat toleransi
risiko (β). Perhitungan portofolio berdasarkan syarat proporsi saham positif dan
tanpa syarat proporsi saham positif. Pada portofolio tanpa syarat proporsi saham
positif, terdapat saham positif dan negatif, semakin kecil nilai β, maka semakin
kecil proporsi saham BBCA, MDKA, dan ICBP, sebaliknya semakin besar proporsi
saham AKRA dan TPIA. Pada portofolio dengan syarat proporsi saham positif,
terdapat proporsi saham lebih dari nol dan bernilai nol, semakin kecil nilai β, maka
semakin kecil proporsi saham AKRA dan TPIA, sebaliknya semakin besar pada
saham MDKA. Portofolio optimal tanpa syarat proporsi saham positif tersebar di
envelope kurva efficient frontier bagian kanan atas, sementara portofolio optimal
dengan syarat proporsi saham positif tersebar di envelope bagian kiri atas. Investor
lainnya menyesuaikan kebutuhan expected return, berdasarkan nilai β.
URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2409180014
Keyword
Investasi Saham Portofolio Optimal Wolfe Efficient Frontier