(0721) 8030188    [email protected]   

PENGGUNAAN METODE WOLFE UNTUK OPTIMISASI PORTOFOLIO SAHAM INDEKS LQ45


Investasi saham menjadi penghasilan tambahan bahkan penghasilan utama bagi masyarakat. Reksa dana saham menjadi investasi paling berkembang dibandingkan jenis investasi lainnya, dengan investasi lebih dari satu saham, sehingga terbentuk dalam satu portofolio optimal. Data penelitian berjumlah 5 saham terdiri dari sektor finansial, energi, material, consumer, dan industri, serta memiliki expected return positif yang masuk dalam saham indeks LQ45. Penelitian berfokus pada memaksimumkan expected return dengan risiko tertentu menggunakan metode Wolfe serta membentuk kumpulan portofolio optimal dari berbagai tingkat toleransi risiko (β). Perhitungan portofolio berdasarkan syarat proporsi saham positif dan tanpa syarat proporsi saham positif. Pada portofolio tanpa syarat proporsi saham positif, terdapat saham positif dan negatif, semakin kecil nilai β, maka semakin kecil proporsi saham BBCA, MDKA, dan ICBP, sebaliknya semakin besar proporsi saham AKRA dan TPIA. Pada portofolio dengan syarat proporsi saham positif, terdapat proporsi saham lebih dari nol dan bernilai nol, semakin kecil nilai β, maka semakin kecil proporsi saham AKRA dan TPIA, sebaliknya semakin besar pada saham MDKA. Portofolio optimal tanpa syarat proporsi saham positif tersebar di envelope kurva efficient frontier bagian kanan atas, sementara portofolio optimal dengan syarat proporsi saham positif tersebar di envelope bagian kiri atas. Investor lainnya menyesuaikan kebutuhan expected return, berdasarkan nilai β.

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2409180014

Keyword
Investasi Saham Portofolio Optimal Wolfe Efficient Frontier