Penentuan Harga Opsi Eropa Menggunakan Metode Binomial Cox Ross Rubinstein (CRR) (Studi Kasus Perusahaan Batubara di Indonesia)
Batubara ialah salah satu sumber daya alam yang saat ini masih digunakan untuk pembangkit listrik tenaga uap serta untuk kebutuhan industri lainnya. Perusahaan tambang Batubara di Indonesia telah banyak yang bersifat Perseroan Terbatas dan Terbuka (Tbk) sehingga sudah banyak saham perusahaan Batubara di Indonesia yang diperdagangkan di bursa efek (pasar saham) serta diperdagangkan dalam bentuk turunan asetnya yaitu opsi. Selanjutnya, telah banyak metode dikembangkan untuk penentuan harga opsi. Salah satu metode yang terkenal fleksibel untuk melihat langkah dan prosesnya adalah metode binomial Cox Ross dan Rubinstein (CRR). Penelitian tugas akhir ini menggunakan metode binomial CRR untuk memperoleh harga opsi beli dan jual Eropa dari sepuluh perusahaan Batubara di Indonesia. Hasil yang diperoleh dari penerapan metode binomial CRR terhadap kesepuluh perusahaan Batubara tersebut menunjukkan bahwa metode binomial CRR bisa menghitung harga opsi beli dan jual Eropa dengan baik. Selanjutnya, hasil yang diperoleh menunjukkan perusahaan PT Indo Tambangraya Mega Tbk itu merupakan perusahaan yang mempunyai opsi beli terbesar yaitu sebesar 11,42038882 dan perusahaan PT Indo Straits Tbk merupakan perusahaan yang mempunyai opsi beli terkecil yaitu sebesar 0,190779375. Kemudian, perusahaan PT Indo Tambangraya Mega Tbk merupakan perusahaan yang mempunyai opsi jual terbesar yaitu sebesar 9,685760443 dan perusahaan PT Indo Straits Tbk merupakan perusahaan yang mempunyai opsi jual terkecil yaitu sebesar 0,839549845.
Kata Kunci : Opsi, Metode Binomial CRR, Opsi beli dan Opsi jual
URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2406060016
Keyword
Opsi, Metode Binomial CRR, Opsi beli dan Opsi jua