View/Open

Author
Alfina Anita, Putri

Advisor
Dr. Utriweni, Mukhaiyar, S.Si.,M.Si.
Indah Gumala, Andirasdini, S.Si.,M.Si.

Koleksi
Undergraduate Thesis

Publisher

Error Correction Model (ECM) adalah pendekatan yang digunakan untuk menganalisis hubungan jangka panjang antara variabel-variabel time series yang tidak stasioner. Metode ini memasukkan istilah penyesuaian (error correction term) dalam model yang menangkap perubahan jangka pendek dalam hubungan kointegrasi. Penelitian ini menggunakan data dengan variabel harga saham paninlife, BI rate, kurs dollar dan inflasi periode bulanan terhitung sejak Januari 2012 hingga Desember 2022. Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis pengaruh tingkat BI rate, kurs dollar dan inflasi terhadap harga saham paninlife dalam jangka pendek dan jangka panjang serta menentukan nilai value at risk pada harga saham paninlife dengan menggunakan pendekatan simulasi historis. Hasil analisis menunjukkan bahwa pada persamaan jangka panjang variabel yang mempengaruhi harga saham paninlife adalah kurs dollar dan inflasi. Sedangkan pada persamaan jangka pendek variabel yang mempengaruhi harga saham paninlife adalah variabel inflasi dengan tingkat signifikansi 10%. Nilai simulasi value at risk pada selang kepercayaan 95% diperkirakan tidak akan melebihi Rp 2.248.007,34 apabila investor berinvestasi sebesar Rp 10.000.000. Kata kunci: Error Correction Model, Value at Risk, Regresi Deret Waktu

URI
https://repo.itera.ac.id/depan/submission/SB2308090135

Keyword